2022年四季度债基回顾:近千只产品赎回超1亿份 这几只竟然超100亿******
中新经纬2月4日电 (薛宇飞)公募基金2022年四季度报告落下帷幕 ,基金份额申赎情况随之曝光。2022年债券型基金收益下滑明显 ,不少产品接连出现大额赎回 ,至四季度末 ,情况又是如何呢 ?
据Wind数据显示,2022年四季度 ,有996只债券型基金 的净赎回份额超过1亿份,其中,超过50亿份的产品有38只,超过100亿份 的有4只。从赎回率看 ,四季度赎回率超过50% 的基金有499只 ,一些产品甚至被清仓式赎回 ,规模急剧下滑 。
4只产品净赎回份额超百亿 华夏基金占2只
2022年 ,债券型基金出现一波赎回潮,引发市场关注 。据天相投顾数据显示,去年四季度,债券型基金遭遇净赎回高达6581.22亿份 ,占整体基金净赎回份额 的70%,当期利润则从2022年三季度的407.48亿元下降到-256.43亿元。
去年四季度,博时富瑞纯债A、华夏鼎茂A、国泰利享中短债C、华夏短债A等4只债券型基金产品的净赎回份额超过100亿份,分别约为176.49亿份、151.60亿份、102.32亿份 、100.71亿份,赎回率分别高达68.27% 、73.28% 、62.85% 、49.87%。
由于上述4只产品的赎回率较高,导致产品规模均出现大幅萎缩 。净赎回规模最大的博时富瑞纯债A,由倪玉娟担任基金经理 ,该产品的规模在过去几年一路上扬 ,至2022年三季度末升至274.32亿元 。但随着去年四季度债券市场 的大幅波动和分化,规模出现断崖式下降,至四季度末降至约84.85亿元 ,较三季度末下降约190亿元 。四季度 ,该产品的净值增长率为-1.56% ,低于业绩比较基准收益率的0.02% 。
截至2022年四季度末 ,华夏鼎茂A、国泰利享中短债C、华夏短债A 的资产净值分别约为66.70亿元 、67.98亿元、104.36亿元,规模降幅都较三季度末超过百亿元。在去年四季度,上述产品的收益情况不佳 ,净值增长率分别为-2.25% 、0.09% 、-0.50%,均低于各自 的业绩比较基准收益率 。
据Wind数据 ,博时富瑞纯债A、华夏鼎茂A、华夏短债A的投资者中,机构投资者 的占比超过90%,它们在四季度均出现大规模的净赎回,这在一定程度上印证了去年较多机构投资者赎回止损 的情况 。
499只产品赎回率超50% 多只基金清仓式赎回
2022年四季度,债券型基金除了赎回的整体规模较大,单只产品的赎回率也较高。据Wind数据,四季度赎回率超过30%的产品有1016只,其中 ,赎回率超过50% 的有499只 ,超过80% 的也高达143只 ,超过90%的有82只 。
赎回率超过90% 的82只基金中,绝大多数都出现清仓式赎回 ,截至去年四季度末,剩余资产净值超过5000万元 的产品寥寥无几。截至2022年三季度末,英大安惠纯债E 的规模还有9亿元 ,四季度降为0。中加颐享纯债债券C三季度末的规模超过10亿元 ,到四季度末降到了40.48元。
截至2022年三季度末,前海联合淳安3年定开债券的规模还在62.19亿元 ,但四季度出现大额赎回,根据该产品2022年12月24日 的公告,截至12月23日 ,产品扣除赎回确认金额后的资产净值余额低于5000万元 ,因此决定暂停运作 。该产品在四季报中披露,截至四季度末,产品规模仅剩35880.79元 ,当季度 ,有4位机构投资者对产品进行了清仓 ,分别赎回约25亿份、18亿份 、10亿份 、6亿份 ,合计赎回59亿份。
清仓式赎回的产品还有富荣中短债C,四季度净赎回39.76亿份 ,赎回率高达97% ,四季度末仅剩1.10亿份,资产净值约9731.19万元。该产品 的收益在去年出现大跌,过去一年 的净值增长率为-11.52%,这在较为稳健的债基中不算多见 。富荣基金旗下 的另一只产品——富荣富兴纯债,基金份额在去年四季度减少了36.51亿份,赎回率超过90%,份额降至3.78亿份。根据披露 ,在四季度,富荣富兴纯债也存在基金份额比例达到或超过20%的单一投资者全部赎回所持份额的情况 。
不过,虽然较多债券产品出现净赎回,但也有一部分产品实现逆势增长 。招商添悦纯债A的规模一直维持在1-3亿元之间 ,但到2022年四季度,净申购额度超过120亿份,参考其过去 的投资者中绝大多数都 是机构投资者,因此 ,应当 是机构投资者对该产品进行了大规模申购 。另外,南方恒新39个月定开债A、嘉实稳祥纯债A等都有数十亿元 的净申购。
基金经理态度谨慎 调整优化仓位结构
对于今后债券型基金 的表现 ,多位基金经理都在2022年四季报进行展望。
博时富瑞纯债A基金经理倪玉娟称 ,弱现实、强预期 的基本格局短期难以改变 。新冠感染人数预计于春节前达峰,但后续 是否会有多轮感染还需要提防;地产销售 、拿地到开工 的传导链条尚不通畅 ,地产投资拐点未至 ;居民预期和信心受到长期抑制 ,消费能否复苏需要观察 。因此 ,预计2023年一季度经济 的复苏进程仍然会有波折 ,复苏基础并不牢固。流动性方面 ,在经济完成确定性修复之前,货币政策预计整体仍将维持宽松 ,DR007向政策利率收敛但中枢仍维持在政策利率下方 ,此外流动性分层的问题可以会一定程度上缓解 。
倪玉娟表示 ,组合操作上 ,维持中性偏短久期策略 ,保持灵活操作 。当前中高等级信用债具备较高的配置价值 ,信用利差预计修复 ,组合将结合实际流动性环境和预期变化,调整优化仓位结构 ,做适度杠杆。
东兴兴利C在去年四季度净赎回超过86亿份,基金经理司马义买买提在四季报中称 ,下一季度,将继续以“低回撤”为配置目的,关注市场的波动性 ;以充裕的流动性等待债券市场 的资产配置机会,保持“进可攻、退可守”的投资风格。
景顺长城景颐双利A由董晗、李怡文、郭杰担任基金经理 ,他们在四季报中称 ,总体上看 ,对2023年国内经济 的情况保持乐观。因此,从中期看 ,经济见底回升会带动利率中枢上移 ,维持对债券 的谨慎观点 。股票方面 ,当前A股估值已处于相对历史低位,仍维持对股票市场相对乐观的态度 ,后续重点关注疫情发展以及经济恢复情况 ,结构上将重点配置受益于国内宏观经济景气程度回升 的个股和行业 ,以及竞争优势明显 、景气程度可持续 的高端制造业等。
(文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险 ,入市需谨慎 。)
(文图:赵筱尘 巫邓炎)