养老“第三支柱”如何撑起来 ?金融机构等积极性高涨******
养老“第三支柱”如何撑起来?
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截至2022年底 ,个人养老金缴费人数613万人 ,总缴费金额142亿元……个人养老金制度实施后,金融机构等积极性高涨,个人养老金行情迅速升温。目前,收入较高且接近退休年龄 的人群积极性较高 。未来 ,个人养老金制度有待进一步调整优化,进一步提升产品吸引力。
去年12月底,在北京一家国企工作 的张华开通了个人养老金账户,并“顶格”存入了1.2万元,为自己的未来养老“支”起了第三支柱 。
2022年11月25日,人社部、财政部 、国家税务总局三部门发布通知,明确个人养老金制度在北京、天津 、上海等36个先行城市和地区启动实施 。银行金融机构等积极性高涨,个人养老金行情迅速升温 。
数据显示 ,截至2022年底 ,个人养老金参加人数1954万人 ,缴费人数613万人,总缴费金额142亿元。人们对个人养老金到底是怎么看 的?《工人日报》记者对此进行了采访。
金融机构等积极性高涨
2022年12月初,为了帮在银行工作 的高中同学完成年底工作量考核 ,在天津一家设计院工作的刘伟线上开通了个人养老金账户,并存入了1元钱 。“过程不复杂 ,填写相关信息,进行短信验证,就开户成功了”。
记者在采访中发现 ,有不少人和刘伟一样 , 是被在银行工作的熟人拉着入局的 。
个人养老金制度开始试点后 ,首批有23家银行可以开通个人养老金账户 ,包括6大国有银行 、12家股份制银行以及5家城商行 。
一场客户争夺战也由此打响。各大银行纷纷通过返现金 、赠送消费券、积分等手段“拉新” 。2022年12月29日 ,词条“每周60个新开户指标 ,个人养老金争夺战下的银行理财经理‘喊苦’”一度冲上热搜。
刘伟在开户后,获得了50元现金返现 。对于是否继续往个人养老金账户存钱 ,他仍持观望态度。
税优 是个人养老金 的吸引力之一。按照制度安排 ,个人养老金开户后,可以在综合所得或经营所得中按照个人养老金 的实际缴费金额进行税前抵扣 。刘伟表示,自己 的年收入在12万元左右,本身交税就不多,因此减税效果并不明显 ,可以再等等看 。
个人养老金背后 的“两本账”
与持观望态度的刘伟不同,在北京一家国企工作的张华开通个人养老金账户经过了深思熟虑。
2016年开始,他所在的企业开始为职工缴纳企业年金,这为张华 的养老支起了第二支柱。这次开通个人养老金账户,张华 是想“支”起第三支柱 ,为自己养老多一份保障。
张华今年35岁 ,年收入在35万元左右 ,他给记者算了这样一笔减税账。
除去包括房贷 、赡养老人两项专项附加扣除在内的各项扣除,他年度应纳税所得额约在18万元左右,适用于20% 的税率档位。如果能再扣除1.2万元 的个人养老金 ,那一年可以少交税2400元 ,按60岁退休计算,他可以少交6万元。
关于投资收益 ,根据制度安排,在投资环节 ,计入个人养老金资金账户 的投资收益暂不征收个税 ;在领取环节 ,个人领取 的个人养老金,不并入综合所得,单独按照3%的税率计算缴纳个税。
张华告诉记者 ,对于养老产品投资,他更看重 的是稳健性,而非高收益。因此 ,他更倾向于选择相对保守 的储蓄,“相当于为未来养老多存了一笔钱” 。
按照3% 的年化收益率计算,张华如果每年持续缴纳1.2万元 ,缴纳25年至退休 ,缴税后,他能从个人养老金账户中拿到43.71万元。
在福州一家国有银行工作人员张欢看来 ,个人养老金更适合年收入在20万元以上的人群。在她接触 的开户客户中 ,收入较高且接近退休年龄的人群,积极性普遍较高 。
提升个人养老金制度吸引力
由于个人养老金采取市场化运营 ,不可避免地会存在投资风险。那么 ,普通人该如何合理使用存入养老金个人账户里 的资金购买养老金融产品 ?
中国养老金融50人论坛秘书长董克用建议 ,投资者要根据自己 的年龄、财务情况和心理承受能力进行投资 。比如 ,年轻人可以选择购买风险相对高 的养老基金和养老理财产品 ,中年人投资要趋向稳健,接近退休年龄 的人 ,可以选择相对保守的养老储蓄产品 。
根据规定 ,个人养老金产品由金融监管部门确定,进入个人养老金“白名单” 的产品要具备运作安全、成熟稳定、标 的规范、侧重长期保值4个属性 ,从而更好保障退休人员 的生活。《个人养老金实施办法》也强调,销售机构要以“销售适当性”为原则 ,做好风险提示,不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。
下一步 ,个人养老金制度如何更好地完善 、发展 ?中国人民银行前行长 、全国社保基金理事会前理事长戴相龙建议 ,今后 ,可以把个人养老金最高限额提高到1.8万元以上,扩大税收优惠 。同时,对个人养老金 的投资收益率实行保底,加大政策扶持力度,以进一步提升大家参与个人养老金的热情 。
“为了适应劳动力市场灵活化趋势 ,未来 的个人养老金制度可以考虑将第二支柱(企业年金和职业年金)和第三支柱(个人储蓄型养老保险和商业养老保险)打通,或者建立两者之间的衔接办法 。”中国人民大学教授 、中国社会保障学会秘书长鲁全指出,目前,第二支柱 是由劳动者和用人单位共同缴费,如果劳动者换了工作,新单位又没有企业年金计划,那么他的第二支柱就会中断 。他建议,增强第二支柱和第三支柱之间 的协同功能 。(文中刘伟 张华 张欢为化名)
王维砚
提前结募频现 新年新基发行亮点多******
1月18日 ,民生加银基金、东方红资产管理 、交银施罗德基金、太平基金等多家公司发布公告 ,宣布旗下部分新发基金提前结束募集 。Choice数据显示,1月以来,已有超过30只新发基金(不同份额分开计算)发布了提前结束募集 的公告。新年新基金发行亮点频频“闪现” 。
“日光基”再现
在今年1月以来宣布提前结束募集的基金中,权益类基金和债券型基金均超过了10只。
在债券型基金方面 ,鹏华稳健恒利债券 、民生加银瑞华绿债一年定开发起式、国泰安璟债券 、浦银安盛普旭3个月定开债券 、天弘稳健回报债券发起、永赢昭利债券等多只债券型基金发布了提前结束募集公告 。其中,永赢昭利债券的认购时间最短,这只基金原计划募集时间为1月3日至3月31日,最终该基金仅用7天便提前结束募集 ,首募规模约2亿元 。此外,浦银安盛普旭3个月定开债券的认购时间也较短,该产品 的最终认购天数为9天 。
在权益类基金方面 ,信澳聚优智选混合 、长城数字经济混合 、中庚港股通价值18个月封闭股票 、华安碳中和混合、格林碳中和主题混合等多只权益类基金发布了提前结束募集公告 。值得一提 的是,中庚基金副总经理兼首席投资官丘栋荣管理 的中庚港股通价值18个月封闭股票成为了2023年 的首只“日光基” ,仅用1天时间便提前结束募集,首募规模19.77亿元 。
此外 ,发布提前结束募集公告的基金中 ,还有部分FOF(基金中基金)和被动指数基金 。如国投瑞银兴顺3个月持有期混合(FOF) 、汇添富中证细分有色金属产业主题ETF、华夏中证全指运输ETF等产品。
在部分基金提前结束募集 的同时,也有一些新基金延长募集期,甚至募集失败。比如,华夏景气成长一年持有混合发起式 、建信渤泰债券、农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合(FOF) 、招商安颐稳健1年封闭运作债券等基金于近期发布了延长募集期的公告 。此外 ,中信建投均衡成长混合成为今年首只发行失败 的产品 ,公告显示 ,该基金未能满足基金备案条件,基金合同无法生效。
多只权益类产品“蓄势待发”
Choice数据显示,目前全市场内待发公募产品共有33只(不同份额分开计算) ,其中权益类产品 的数量最多,多达14只,如华夏景气驱动混合 、华夏汽车产业混合 、创金合信产业臻选平衡混合 、嘉实绿色主题股票发起式等。其中,华夏汽车产业混合的拟任基金经理连骁于今年刚刚担任基金经理 ,华夏汽车产业混合 是他成为基金经理以来发行 的第一只基金 。
值得一提的是 ,在14只待发的权益类基金中 ,多只产品与绿色低碳主题相关 ,如富国碳中和混合、嘉实ESG可持续投资混合、嘉实绿色主题股票发起式等 。
此外,在目前 的待发基金中,债券型基金 的数量仅次于权益类基金的数量,共计10只 ,如建信宁安30天持有期中短债债券、财通资管睿兴债券、同泰恒盛债券 、中信建投景益债券等,其中建信宁安30天持有期中短债债券的计划募集期最短,从1月30日至2月10日 。
总体来看 ,33只待发基金涵盖多种投资类型。公开资料显示 ,除了权益类基金和债券型基金,接下来还会有QDII基金 、指数增强型基金、商品型基金等多种类型 的产品“蓄势待发”。
布局权益类产品正当时
一家上海银行 的客户经理对中国证券报记者表示,近期投资者对基金产品 的购买热情开始升温。“今年以来 ,明显感觉基金产品更好卖了,尤其是权益类产品,可能与近期港股、A股涨势不错有关,很多人都想来一波低位上车 的操作。”
多位基金经理也对2023年A股 的配置性价比给予了充分肯定 。中信保诚基金研究部总监吴昊认为,A股市场当前定价水平相对具有吸引力 。从市场整体定价水平来看 ,以沪深300指数为例,市净率分位数处于过去5年的后10%以内。2011年以来,年初相类似 的定价水平仅在2014年和2019年出现,市场进一步向下调整的空间相对有限;一旦市场向好 ,定价修复 的弹性从历史经验来看是比较可观 的,沪深300指数在2014年和2019年分别上涨了52%和36% 。
信达澳亚基金联席投资总监冯明远认为,展望2023年,正位于长期牛市的起点 ,国内经济有望逐步复苏,整体市场环境有望出现好转。
华安基金表示 ,在2023年 ,权益市场存在结构性投资机会,将整体坚持均衡化 的权益产品布局策略 ,成长和价值风格并重。在产品投资主题方面,既围绕疫情政策优化、内需和估值修复的行情主线,也可积极布局符合国家战略和产业趋势的高景气度长期赛道。
上海证券基金评价研究中心在研报中表示 ,当前,市场对全球中短期的经济增长过于悲观,风险资产估值显著下降。长期来看 ,随着外部约束、内部隐性风险逐步消退,在货币财政政策作用下 ,企业业绩将得到改善 ,市场预期会随着经济增长逐步修正,国内权益资产的表现会快速恢复到长期均衡水平。
(文图 :赵筱尘 巫邓炎)